11月18日,碧桂园服务发布短暂停牌公告,公司于2021年11月18日上午9时起于港交所短暂停牌,以待公司发布一则公告,内容与根据一般授权配售新股份有关。此前,融创服务、世茂服务等多家物业类上市公司也发布了与配售相关的公告。业内人士表示,物业企业并购案例持续增多,头部企业通过配售获得资金优势,有利于提高物业企业在收并购市场中的竞争力。
配股案例较多
据了解,配股作为上市公司再融资的手段之一,与增发相比,面对的通常是原有股东。实际筹资相比目标筹资完成度高,一定程度上说明股东参与配售的积极性较高。
资深投行人士王骥跃在接受中国证券报记者采访时表示,配股是针对原有股东,而增发需要引入新的股东。近期配股案例较多,有可能是增发不太好做。配股最大的问题是要强迫股东增加资金,配股价格一般都有折扣,原有股东具备一定的认购积极性,不跟进的话,持股份额被摊薄了。配股对每股收益影响并不大,因为融资还是会带来业绩增长的。配股并不一定会带来股价下跌,因为本身不除权。股价变动关键还是看公司,以及配股的打折力度。
11月17日,融创中国发布公告,融创中国配售条件及融创服务股份配售事项的条件均已全部达成。根据配售及认购协议的条款及条件,配售代理已将3.35亿股配售股份以配售价每股15.18港元配售予不少于六名承配人。根据融创服务股份配售协议的条款及条件,配售代理已将1.58亿股现有融创服务股份以每股14.75港元配售予不少于六名承配人。配售事项及融创服务股份配售事项的所得款项净额(扣除相关费用后)合计约为73.43亿港元(折合约9.42亿美元)。这一金额与此前发布的配售方案拟募集金额一致。
获取充足现金流
“港股的配股一般是给某些机构定向配售,并非面向全体股东配售。”克而瑞物管研究总监李斌在接受中国证券报记者采访时表示,“配股是港股里面比较常见的融资方式,一般没有禁售期,因此存在一定的套利空间。”
李斌表示,物业企业通过配售进行再融资的案例已屡见不鲜。近期,世茂服务、旭辉永升服务也进行了配股融资。
从行业角度看,物业企业并购案例持续增多,头部企业通过配售获得资金优势,有利于提高其在收并购市场中的竞争力。
中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林对中国证券报记者表示,配股是公开再融资的一种手段,往往在股价较高的时候发起。股东参与配股,需要拿出真金白银,不参与配股,则会被稀释股权。对于原有股东来说,需要在二者之间做出选择。对于上市公司,配股后负债率会下降,公司获得一笔流动性支持。但对于投资人,在权益占比方面,参与配股的投资人权益比重上升,不参与配股的人权益比重下降。
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